home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 080690 / 0806204.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  1.1 KB  |  28 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 53Business NotesCOMPUTERSDEC's Profits Hit the Deck
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     Digital Equipment Corp. used to be the computer industry's
  6. most invincible number cruncher. For nearly three decades, the
  7. Massachusetts-based manufacturer enjoyed uninterrupted growth
  8. as its potent line of VAX midrange computers muscled sales away
  9. from IBM by offering comparable computing power at cut-rate
  10. prices. But DEC has proved to be vulnerable after all. Caught
  11. in an industry-wide slowdown, the company will pare its work
  12. force by 9,000, or about 7%, by year's end. Last week DEC
  13. posted a quarterly loss of $257 million, the first red ink in
  14. its 32-year history and a stunning blow for founder and
  15. chairman Kenneth Olsen. Ironically, DEC is now threatened by
  16. a shift to less expensive but powerful desktop computers. While
  17. DEC's size (1989 sales: $12.9 billion) gives it the resources
  18. to develop new products, the company will have to move fast to
  19. keep up with the market's changing needs.
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.